Die zentralen Thesen
- Der Anteil von Binance am Handelsvolumen liegt bei 48 %, obwohl er zu Jahresbeginn bei 66 % lag
- Die Börse ist wegen einer Vielzahl regulatorischer Probleme in Schwierigkeiten geraten, während mangelnde Transparenz auf dem Markt für Besorgnis gesorgt hat
- Im Unternehmen ist eine Entlassungsrunde geplant, die dem Beispiel vieler Unternehmen in der Branche folgt
Der weltweit größte Kryptowährungsaustausch dominiert die Landschaft. Ende letzten Jahres berichtete CCData, dass der Anteil von Binance am Handelsvolumen an zentralisierten Börsen erstaunliche 66 % betrug. Binance begann im Jahr 2022, als in der Kryptowelt alles in Ordnung war und der Begriff „Bärenmarkt“ mit einem Marktanteil von 48 % noch nicht im Lexikon enthalten war.
Der Anstieg des Marktanteils erfolgte trotz eines Rückgangs des Gesamthandelsvolumens um 45 % im Jahr 2022, wobei der Spothandel auf Binance 5,29 Billionen US-Dollar erreichte. Nahezu jede andere große Börse hat im vergangenen Jahr Marktanteile verloren (mit Ausnahme von ByBit), was zeigt, dass Binance trotz der Kapitalflucht aus der gesamten Branche alles zuvor aufgefressen hat. Den zweiten Platz belegte Coinbase, das mit einem Anteil von 8,2 % weit dahinter lag.
Marktanteil sinkt im Jahr 2023
Heute jedoch scheint der Marktanteil von Binance zu sinken. Entsprechend CC-DatenIm Februar 2023, drei Monate nachdem Binance einen Volumenanteil von 66 % erreichte, sank dieser auf 57,5 %. Heute ist er wieder weiter gesunken, auf 43 %.
Der Rückgang folgt, gelinde gesagt, einigen turbulenten Monaten für Binance. Die Börse ist mit den Aufsichtsbehörden in Konflikt geraten und befindet sich mitten im Zentrum einer branchenweiten Razzia in den USA. Im Februar schloss die SEC den von Binance gebrandeten Stablecoin BUSD wegen Verstößen gegen Wertpapiergesetze (detaillierte Informationen dazu). Hier). BUSD wurde von Paxos, einem in New York ansässigen Unternehmen, ausgegeben. BUSD machte mehr als ein Drittel des Handelsvolumens des Unternehmens aus, die Münze war ein wichtiger Teil der Liquidität an der Börse.
Die Regulierungsprobleme haben damit aber noch nicht aufgehört. Kurz darauf beschloss die Commodity Futures Trading Commission (CFTC), berechnet Binance und hochrangige Führungskräfte, darunter CEO Changpeng Zhao, für die Leitung eines „absichtlich undurchsichtigen gemeinsamen Unternehmens“. In der Beschwerde heißt es: „Selbst nachdem Binance behauptet hatte, US-Kunden den Handel auf seiner Plattform einzuschränken, habe Binance seine Kunden – insbesondere seine kommerziell wertvollen VIP-Kunden mit Sitz in den USA – über die besten Methoden zur Umgehung der Compliance-Kontrollen von Binance aufgeklärt.“ Die Vorwürfe sind hoch und beinhalten unter anderem die Behauptung, Binance habe es versäumt, grundlegende Compliance-Verfahren zur Verhinderung und Aufdeckung von Terrorismusfinanzierung und Geldwäsche umzusetzen.
CEO Zhao war außerdem gezwungen, die Besorgnis über die mangelnde Transparenz des Unternehmens nach dem Zusammenbruch von FTX im vergangenen November auszuräumen. Obwohl Binance öffentlich auf einen Nachweis der Reservedeklarationen drängte, scheiterte der Versuch von Binance, der Welt die Finanzen zu präsentieren, und ließ Verbindlichkeiten gänzlich aus. In Wahrheit macht es wenig Sinn, Reserven nachzuweisen, wenn die Höhe der Verbindlichkeiten unbekannt ist und der Markt auf das Versäumnis nicht gut reagiert hat. Zhaos Antwort auf die Frage, warum Verbindlichkeiten nicht veröffentlicht wurden, war, dass „Verbindlichkeiten schwieriger seien“, und sagte lediglich, man solle „umherfragen“, um Beweise dafür zu erhalten, dass „wir niemandem Kredite schulden“. Der Wirtschaftsprüfer Mazars, der den Bericht zum Nachweis der Reserven überwachte, stellte daraufhin die Zusammenarbeit mit Binance ein und verwies auf ein Missverständnis der Öffentlichkeit über deren Arbeitsweise.
Was bedeutet das für Krypto?
Für die Kryptoindustrie sind die einbrechenden Preise von 2022 im Jahr 2023 bisher abgeklungen, wobei Bitcoin seit Jahresbeginn um 63 % gestiegen ist. Dennoch wurde die Liquidität im gesamten Raum dezimiert (detaillierter Einblick). Hier), wobei das Preisvolumen immer noch eine Größenordnung unter den Pandemie-Höchstständen liegt.
Während die Preise derzeit stabil sind, kämpft der Bereich in den USA mit einem wachsenden Kampf um die Legitimität. Der Vorsitzende der SEC, Gary Gensler, kritisierte die Branche wegen „massenhafter Nichteinhaltung“, während Brian Armstrong, CEO von Coinbase, zugegeben hat, dass seine Börse möglicherweise ins Ausland verlagert wird, wenn sich das regulatorische Klima weiter verschlechtert (Coinbase war). ausgegeben mit einer Mitteilung von Wells im März über mögliche Verstöße gegen Wertpapiergesetze).
Ein Lichtblick bei all dem ist, dass die bloße Dominanz von Binance nicht gut für die Kryptoindustrie sein kann, die auf der Säule der Dezentralisierung aufgebaut ist. Binance, ob man es mag oder nicht, stellt angesichts seiner Bedeutung für die Gesamtliquidität einen enormen zentralen Risikopunkt für den Raum dar. Sollte bei dem Austausch etwas passieren, hätte das seismische Folgen – das ist einer der Gründe dafür, dass gegen Ende des letzten Jahres so große Besorgnis herrschte, als Binance wegen mangelnder Transparenz unter Beschuss geriet.
Die Schwierigkeiten von Binance sind jedoch hauptsächlich auf regulatorische Gründe zurückzuführen, die Auswirkungen auf die gesamte Branche haben. Sicher, die Börse wird von einer Fülle von Beschwerden und Vorwürfen härter getroffen als die meisten anderen, aber der Boden unter allen in den USA ansässigen Kryptounternehmen scheint wegzufallen.
Das vielleicht größte Signal für die Schwierigkeiten von Binance in den letzten Monaten ist die bevorstehende Entlassungswelle. Viele Krypto-Unternehmen haben ihre Belegschaft im vergangenen Jahr erheblich reduziert, Binance beharrte jedoch darauf, während des Abschwungs neue Mitarbeiter einzustellen. Das scheint sich geändert zu haben, obwohl das Unternehmen nicht bestätigt hat, wie viele Mitarbeiter abgebaut werden sollen. Berichten zufolge soll es um bis zu 20 % gehen. Chief Strategy Officer Patrick Hillman beharrte Auf Twitter erklärte er, es handele sich eher um eine Ressourcenumverteilung als um eine Verkleinerung, er wies jedoch auch auf die Rolle hin, die die Regulierung dabei gespielt habe.
„Außerdem arbeiten die Aufsichtsbehörden in fast allen wichtigen Märkten Überstunden, um ihre Erwartungen an die Branche und die Anlageklasse im Allgemeinen klarer darzustellen, was den Druck auf die Organisationen noch weiter erhöht, sich anzupassen oder auf der Strecke zu bleiben“, sagte er.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass sich Binances Einfluss auf den ersten Platz vielleicht gelockert hat, aber es bleibt zumindest vorerst unglaublich dominant und klar von allen Konkurrenten. Der Rückgang der Dominanz ist für Krypto an sich keine schlechte Sache, aber die Gründe, die dazu geführt haben – Regulierungsbehörden drehen die Schraube und das Volumen sinkt im gesamten Raum – sind sicherlich problematisch. Die Preise mögen in der letzten Zeit stagniert haben, aber die Herausforderungen, vor denen der Markt steht, sind nach wie vor groß.
Quelle: Coinlist.me
