FRANKFURT, Deutschland (AP) – Die Aktien des Luxusautoherstellers Porsche AG stiegen an ihrem ersten Tag des öffentlichen Handels, nachdem die deutsche Muttergesellschaft Volkswagen 9,4 Milliarden Euro (9,1 Milliarden US-Dollar) für einen der größten Börsengänge in der europäischen Geschichte aufgebracht hatte.
Die Aktien wurden am Donnerstag an der Frankfurter Börse zu 85,68 Euro gehandelt, über dem Erstausgabepreis von 82,50 Euro, der am Mittwoch festgelegt wurde, nachdem Volkswagen Investoren zum Kauf von Aktien für eine Minderheitsbeteiligung am Hersteller des Sportwagens 911 und des SUV Cayenne anbot.
Volkswagen plant, mit dem Geld in Software und Elektrofahrzeuge zu investieren, da die globale Autoindustrie ihren Fokus auf die Energiewende verlagert.
Der Börsengang war ein Wagnis in turbulente Märkte, da der Krieg in der Ukraine, die Inflation, steigende Zinsen und eine globale Energiekrise in großen Volkswirtschaften wie Europa und den USA Rezessionsängste geweckt haben. Der europäische Stoxx 600-Index fiel letzte Woche in den Bärenmarkt .
Dennoch schnappten sich Investoren die Aktien am oberen Ende der Angebotsspanne, angezogen von Porsches starken Gewinnmargen und dem rezessionsresistenten Luxusgeschäft.
Die staatlichen Investmentfonds von Katar, Norwegen und Abu Dhabi beteiligten sich zusammen mit dem Vermögensverwalter T. Rowe Price.
Volkswagen mit Sitz in Wolfsburg, zu dessen weiteren Automarken Audi, Lamborghini, SEAT und Skoda gehören, bleibt Mehrheitsaktionär von Porsche, und die industrielle Zusammenarbeit der Unternehmen wird fortgesetzt. Der Verkauf soll Porsche aber mehr Autonomie verschaffen.
Volkswagen-Chef Oliver Blume, der seine frühere Funktion als Porsche-Chef behielt, wird diese Doppelrolle weiterführen.
Im Rahmen des Angebots wurden 12,5 % von Porsche in Form von stimmrechtslosen Aktien an Investoren verkauft. Im Rahmen der Transaktion wurden weitere 12,5 % plus eine stimmberechtigte Aktie mit einem Aufschlag von 7,5 % von der Porsche Automobil Holding SE gekauft, die die Familien Porsche und Piech, Nachkommen des Automobilpioniers Ferdinand Porsche, vertritt. Ihre Beteiligung ist mit 53 % der stimmberechtigten Aktien auch Mehrheitsaktionär von Volkswagen.
Volkswagen übernahm Porsche im Jahr 2012, nachdem Porsche ein gescheitertes Angebot für Volkswagen abgegeben hatte und mit Schulden beladen war.
Der Gesamterlös aus den Verkäufen der beiden Aktienpakete betrug 19,5 Milliarden Euro. Davon werden 49 % als Dividende an die Volkswagen Aktionäre ausgeschüttet. Der Rest bleibt VW überlassen, um seine Investitionen in Zukunftstechnologien zu finanzieren.
Volkswagen kann dieses Geld verwenden, um in neue Fabriken, Technologien und Geschäftszweige zu investieren, da die globale Automobilindustrie im Einklang mit dem weltweiten Fokus auf die Eindämmung der klimaschädlichen Treibhausgasemissionen auf Elektrofahrzeuge umschwenkt und die Softwareentwicklung eine immer größere Rolle spielt diese Verschiebung.
Der Deal rangiert unter den größten Aktienangeboten Europas ganz oben – hinter dem italienischen Stromversorger Enel im Jahr 1999 mit einem Wert von 16,6 Milliarden US-Dollar und der Deutschen Telekom im Jahr 1996 mit einem Wert von 12,5 Milliarden US-Dollar, so die Zahlen des Finanzmarktdatenanbieters Refinitiv.
Quelle: APNews
