O Deutsche Pfandbriefbank está se retirando dos EUA: realinhamento planejado!

O Deutsche Pfandbriefbank está se retirando dos EUA: realinhamento planejado!

O Deutsche Pfandbriefbank (PBB) enfrenta uma mudança fundamental na sua estratégia corporativa. O banco, que foi fundado em 2009 a partir dos remanescentes do Hypo Real Estate, planeia concentrar-se nos negócios na Europa no futuro e terminar completamente o seu envolvimento no mercado imobiliário comercial dos EUA. Segundo iz.de, a revisão dos negócios nos EUA já foi concluída.

O CEO da PBB, Andreas Arndt, enfrenta desafios. Depois de o banco ter sido forçado a reduzir a sua previsão de lucros em Novembro, a situação do PBB piorou ainda mais, especialmente entre os investidores que estão cada vez mais preocupados com a elevada exposição do banco ao mercado imobiliário comercial dos EUA. Um fundo de hedge até começou a apostar contra as ações do PBB. Na semana passada, as obrigações e as ações do PBB atingiram mínimos históricos, impulsionadas pelo aumento dos incumprimentos no mercado imobiliário dos EUA, conforme relatado por finanzmarktwelt.de.

Retirada do mercado dos EUA

O PBB concedeu empréstimos maciços de cerca de 5 mil milhões de dólares a mutuários imobiliários dos EUA nos últimos anos, sendo que mais de metade desses empréstimos foram destinados a edifícios de escritórios. Esta estratégia está a revelar-se cada vez mais problemática, especialmente tendo em conta a pressão que o Banco Central Europeu (BCE) está a exercer sobre os bancos para melhor gerirem os riscos no sector imobiliário. O PBB recebeu o maior aumento nos requisitos de capital do BCE, uma circunstância que aumenta ainda mais os desafios financeiros.

A política de expansão no mercado norte-americano, iniciada em 2018 com a abertura de um escritório em Nova Iorque, é vista pelos críticos como falha. Investidores activistas, como a Petrus Advisers, estão a manifestar preocupações sobre o envolvimento tardio do PBB no mercado de escritórios dos EUA. Além disso, o PBB é frequentemente associado à insolvente Signa Holding, o que aumenta ainda mais as preocupações sobre a estabilidade do banco.

Planos de crescimento na Europa

Face a estes desafios, o PBB planeia gerar crescimento através da aquisição de um gestor de investimentos. Esta medida poderia fazer parte de uma estratégia mais ampla para garantir a rentabilidade futura do banco. No entanto, resta saber como as decisões relativas aos negócios nos EUA e os sinais dados ao mercado afetarão a direção da empresa.

As contínuas dificuldades no mercado imobiliário forçaram o PBB a aumentar os seus depósitos a prazo até 2023. Ao mesmo tempo, porém, o banco enfrenta desafios no refinanciamento no mercado grossista sem garantia. A ação do PBB perdeu 62,4% desde o verão de 2022 até hoje, enquanto o DAX subiu 20% no mesmo período.

Arndt anunciou recentemente que o PBB pretendia reportar lucros no ano passado, apesar dos desafios significativos que afectam o sector imobiliário. Espera-se que a decisão sobre dividendos seja anunciada juntamente com os resultados do quarto trimestre em 7 de março. O PBB deve agora mostrar que está a tomar as medidas certas para moldar com sucesso o seu futuro no mercado europeu.