Akcje AI świętują rekordowe zyski: te spółki się wyróżniają!

Akcje AI świętują rekordowe zyski: te spółki się wyróżniają!

Akcje sztucznej inteligencji (AI) odnotowały imponujące rekordowe wzrosty w trzecim kwartale 2023 r. Koszyk 38 akcji AI wybranych przez analityków Morningstar wzrósł o 15,7%, po i tak już silnym wzroście o 27,3% w poprzednim kwartale. Rozwój ten przewyższa zarówno całkowitą stopę zwrotu z giełdy, która wyniosła 7,7%, jak i indeksu technologicznego, który wyniósł 11,7%.

Najlepsze wyniki w tym koszyku sztucznej inteligencji to Corning GLW (wzrost o 53,3%) i Teradyne TER (wzrost o 49,5%). Ogółem 66% z 38 spółek zamknęło się na wzrostach, a 15 spółek odnotowało wzrosty o ponad 20%. Większość tych, którzy osiągają lepsze wyniki, pochodzi z sektora technologicznego, a niektórzy pochodzą także z usług telekomunikacyjnych i przemysłu. Koszyk AI jest obecnie notowany z 16% premią w stosunku do szacunkowej wartości godziwej Morningstar.

Analiza rynku i kluczowi gracze

Koszyk reprezentuje szeroki przekrój świata sztucznej inteligencji, ze szczególnym naciskiem na firmy produkujące sprzęt. Do większych firm w koszyku zaliczają się także hiperskalowerzy, tacy jak Amazon.com AMZN oraz wybrani producenci oprogramowania, np. Salesforce CRM. Innymi znaczącymi wykonawcami w koszyku sztucznej inteligencji są Arista Networks ANET (wzrost o 40,13%) i Alphabet GOOG (wzrost o 37,88%). Samsung Electronics również odnotował wzrost o 40,8%.

Pomimo pozytywnych zmian, było też kilka przegranych. Siedem z 38 spółek zakończyło okres sprawozdawczy na minusie. Na szczególną uwagę zasługują Salesforce z -9,96%, ServiceNow NOW z -8,48% i Adobe ADBE z -7,1%. Firma Adobe znajduje się pod presją pojawiającej się generatywnej sztucznej inteligencji i rosnącej konkurencji. Salesforce z kolei postrzega generatywną sztuczną inteligencję jako poważne zagrożenie dla swojej podstawowej działalności, szczególnie w obszarze obsługi klienta.

Docenienie i perspektywy na przyszłość

Podczas gdy średni stosunek ceny do wartości godziwej wzrósł w trzecim kwartale do 1,16 (z 0,99 w drugim kwartale), analiza Morningstar podkreśla również technologiczną młodość Alphabet. Alphabet ma cztery gwiazdki, a jego wartość godziwą szacuje się na 237 dolarów. Cena zamknięcia w dniu 13 czerwca 2025 r. wyniosła 175,88 USD, co stanowi potencjał wzrostu na poziomie około 34,75%.

Google, spółka zależna Alphabet, uważana jest za pioniera w sektorze AI. Inwestycje w sztuczną inteligencję mają na celu ochronę wyszukiwarki Google i wykorzystanie generatywnej sztucznej inteligencji do poprawy jakości wyszukiwania i działalności reklamowej dzięki trafniejszym reklamom. W przyszłości zwiększone wykorzystanie sztucznej inteligencji będzie postrzegane jako kluczowy czynnik wzrostu Google Cloud Platform (GCP) w ciągu najbliższych pięciu lat. Alphabet działa w kilku obszarach biznesowych, w tym w reklamie, przetwarzaniu w chmurze i samochodach autonomicznych.